Bagaimana Dana Cryptocurrency Bekerja

Bagaimana Dana Cryptocurrency Bekerja

Tokenbox

Dana Cryptocurrency adalah jenis baru dari kendaraan investasi yang paralel dengan investasi portofolio tradisional, seperti dana lindung nilai, tetapi seluruhnya terdiri dari aset digital. Karena itu, mereka bermain dengan aturan yang sedikit berbeda dari rekan sebelumnya. Mengetahui perbedaan mereka dan ke mana harus terlibat adalah kunci bagi mereka yang ingin terjun ke dunia baru yang menarik ini, jadi kami telah menguraikan poin utama dalam panduan bermanfaat ini.

Apa itu dana cryptocurrency? )

Istilah “dana cryptocurrency” mengacu pada portofolio yang berisi berbagai aset digital yang berbeda dan biasanya dikelola oleh satu atau beberapa orang. Investor kemudian dapat membeli ke dalam dana ini sehingga mereka dapat berbagi dalam keuntungan saat nilai dana tumbuh. Menurut information dari Crypto Fund Research, sedikit lebih dari setengahnya bertindak sebagai dana modal ventura, sementara sisanya sebagian besar merupakan dana lindung nilai.

Dana modal ventura melibatkan berbagai investor mengumpulkan uang mereka untuk membeli ke bisnis yang lebih kecil dengan potensi pertumbuhan yang tinggi. Tentu saja, dalam dana cryptocurrency, bisnis ini adalah proyek dan altcoin baru. Setelah aset atau aset telah tumbuh dalam jumlah yang memadai, mereka biasanya dijual dan investor mengambil untung.

Hedge fund bertindak sebagai portofolio yang dikelola secara aktif dan berfungsi untuk meminimalkan risiko di pasar, karenanya disebut “hedge.” Ini dapat terdiri dari aset apa pun, tetapi aset yang berbeda biasanya digunakan dalam strategi panjang dan pendek, diversifikasi portofolio untuk membuat dana tersebut tahan terhadap, atau bahkan menguntungkan selama, volatilitas tinggi. Sekali lagi, dana ini biasanya dikelola oleh tim kecil dan seringkali hanya tersedia untuk investor kelas atas, dengan investasi minimal berkisar antara puluhan hingga ratusan ribu dolar.

Hedge fund tradisional juga biasanya memiliki batasan waktu minimal yang melekat padanya, jadi investor akan berkomitmen untuk menyimpan uang mereka di dana tersebut setidaknya selama satu tahun, misalnya. Mereka juga cenderung memiliki biaya yang cukup tinggi, sekitar 20percent dari laba, sebagai insentif bagi para manajer untuk memberikan kinerja yang strong. Pada catatan itu, ini memerlukan menempatkan kepercayaan ke dalam tim yang mengelola strategi, dan tidak ada jaminan bahwa dana pada akhirnya akan melihat pengembalian. Jika dikelola dengan buruk, volatilitas pasar yang seharusnya dilindungi oleh dana ini juga dapat dengan cepat menghapusnya. Ini terlihat pada bulan Maret dengan tajam penurunan yang datang di tengah kepanikan pasar coronavirus. Beberapa dana cryptocurrency tidak siap untuk penurunan tiba-tiba, dan runtuh sebagai hasilnya.

Strategi umum yang digunakan oleh manajer dana cryptocurrency

Pada titik ini, kita harus mengeksplorasi strategi yang digunakan manajer investasi untuk menumbuhkan investasi mereka. Salah satu taktik umum yang sering digunakan disebut “ekuitas panjang / pendek.” Dalam skenario ini, manajer dana melihat aset yang mereka yakini undervalued dan un Lock, dan kemudian menempatkan posisi extended dan brief sesuai itu. Jika analisis mereka benar, maka portofolio mereka harus melihat keuntungan apakah pasar naik atau turun.

Strategi serupa dikenal sebagai “netral pasar”. Di sini, tujuannya adalah untuk posisi extended dan brief untuk menyeimbangkan, sehingga eksposur pasar menjadi nol. Oleh karena itu, seorang manajer dapat mengambil 50percent panjang dan 50percent pendek dalam industri atau aset yang sama dengan harapan mengurangi risiko dari volatilitas. Perlu dicatat bahwa pengurangan risiko umumnya berarti pengembalian yang lebih rendah juga, yang merupakan trade-off yang dapat diterima oleh sebagian orang.

Strategi umum lain yang digunakan adalah arbitrage. Ada banyak jenis arbitrase, tetapi gagasan umumnya adalah membeli aset di satu bursa dan kemudian menjualnya di bursa lain yang menawarkan harga lebih lebih baik. Ini biasa terjadi pada dana lindung nilai tradisional, tetapi pasar cryptocurrency sering menawarkan peluang yang lebih menguntungkan karena sifatnya muda muda dan fluktuatif. Merupakan hal yang umum bagi system yang berbeda untuk menawarkan harga yang sedikit berbeda pada berbagai aset, dan jika langkah tersebut dapat dilakukan dengan cukup cepat, maka menghasilkan keuntungan dapat relatif mudah. Yang sedang berkata, kecepatan adalah kunci, membuat strategi ini menjadi favorit bersama di kalangan pedagang frekuensi tinggi.

Ada juga strategi lain, seperti”makro worldwide,” yang terlihat mengambil posisi berdasarkan tren yang lebih besar di dalam pasar, dan”pendek saja,” pada pada dasarnya berfokus pada aset yang secara singkat menyingkat yang menurut manajer dinilai terlalu tinggi. Terakhir, ada”kuantitatif,” yang berfokus hanya pada version, info, dan penelitian untuk menyusun portofolio. Secara realistis, tidak jarang banyak strategi yang berbeda digunakan, tetapi penting bahwa manajer dana memahami apa yang mereka lakukan dalam menerapkan mana saja dan transparan tentang hal itu dengan investor.

Beragam cara berinvestasi

Ini umumnya risiko terbesar yang terlibat dalam berinvestasi dalam dana cryptocurrency: klien perlu menaruh kepercayaan mereka kepada mereka di belakangnya, itulah sebabnya mengapa penting untuk melakukan penelitian. Semakin banyak informasi yang bersedia dibagikan para manajer tentang siapa mereka, bagaimana mereka mengelola, dan apa track listing mereka dapat membantu menentukan apakah mereka tepat untuk seorang investor. Itu sebabnya, bagi banyak orang, bermitra dengan perusahaan terkemuka adalah bagian penting dari kepercayaan bahwa mereka akan melihat pengembalian investasi mereka. Beberapa nama terbesar dalam dana cryptocurrency termasuk Grup Mata Uang Digital, Galaxy Digital dan Modal Pantera, di antara banyak lainnya. Semua fokus secara khusus pada cryptocurrency dan aset electronic lainnya.

Tentu saja, ini masih akan secara umum membutuhkan investasi besar di muka dari individu yang memenuhi syarat. Namun, investor ritel yang ingin terlibat dalam tindakan semacam ini mungkin ingin melihat proyek seperti Tokenbox. Selain bertindak sebagai dompet umum dan pertukaran, Tokenbox memungkinkan pengguna untuk “tokenize” portofolio mereka serta berinvestasi dalam token yang melekat pada portofolio orang lain. Ini bertindak sebagai cara yang efisien untuk memulai dana cryptocurrency baru atau terlibat dalam yang sudah ada. Token yang terkait dengan portofolio pemenang dapat dibeli dan dijual sendiri, dan nilainya terikat secara eksplisit dengan kinerja dana mereka. Manajer kemudian dapat menunjukkan keberhasilan mereka untuk mencoba dan menarik lebih banyak pendukung. Semua ini dimungkinkan tanpa perlu investasi awal yang besar, tetapi lebih bertindak seperti membeli mata uang electronic tunggal pada pertukaran.

Apa yang bisa diharapkan pasar ini?

Prospek dana cryptocurrency cukup cerah hari ini. Menurut a melaporkan oleh PricewaterhouseCoopers dan Elwood Asset Management Services Ltd., nilai keseluruhan Asset Under Management dalam dana ini tumbuh dari $ 1 miliar pada 2018 menjadi $ two miliar pada 2019 – menggandakan ukuran pasar dalam satu tahun. Selain itu, pengembalian rata-rata investasi ini pada 2019 adalah 30 percent, turun sedikit dari 2018 tetapi masih jauh di atas sebagian besar dana lindung nilai tradisional. Ini, tentu saja, karena ruang untuk kenaikan yang tersedia di pasar. Meskipun beragam cryptocurrency dapat ditemukan di berbagai penawaran, penelitian ini menemukan bahwa 97percent menawarkan Bitcoin (BTC), diikuti oleh Eter di 67percent (ETH) dan lainnya seperti XRP (XRP), Bitcoin Cash (BCH) dan Litecoin (LTC), semua ditawarkan oleh sekitar sepertiga dari dana yang tersedia.

Ini semua menunjuk ke pasar yang benar-benar baru mulai dieksplorasi. Ketika cryptocurrency tumbuh menjadi adopsi massal, adalah logis untuk mengasumsikan bahwa jumlah dan nilai kendaraan investasi ini akan terus meningkat. Risiko akan selalu ada, itulah sebabnya investor harus selalu melakukan pekerjaan rumah mereka, tetapi potensi aset digital yang belum dimanfaatkan terlihat menjanjikan. Jika lebih banyak investor ritel dapat dibawa ke ranah ini juga, maka kisah dana cryptocurrency mungkin baru saja dimulai.

Penolakan. Cointelegraph tidak mendukung konten atau produk apa pun di halaman ini. Sementara kami bertujuan untuk memberikan Anda semua informasi penting yang dapat kami peroleh, pembaca harus melakukan riset sendiri sebelum mengambil tindakan apa pun yang berkaitan dengan perusahaan dan memikul tanggung jawab penuh atas keputusan mereka, atau artikel ini dapat dianggap sebagai saran investasi.