Hari Ini Cryptocurrency Trusts dan Hedge Funds Di Tengah Krisis Keuangan

Hari Ini Cryptocurrency Trusts dan Hedge Funds Di Tengah Krisis Keuangan

Pada 22 Juli 2020, Kantor Pengawas Keuangan Mata Uang Amerika Serikat menerbitkan a surat mengklarifikasi bahwa financial institution nasional dan asosiasi tabungan federal memang dapat mengambil alih aset cryptocurrency. Dalam surat itu, Bitcoin juga diakui sebagai "cryptocurrency pertama yang diadopsi secara luas." Pada tanggal yang sama, VISA, salah satu perusahaan pembayaran terbesar dengan akses ke lebih dari 61 juta pedagang di seluruh dunia, mengungkapkan berencana untuk menawarkan Bitcoin (BTC), Eter (ETH) dan XRP pembayaran.

Langkah-langkah menuju penerimaan arus utama ini terjadi pada saat yang tidak menguntungkan tetapi waktu yang sulit bagi ekonomi dunia. Pelonggaran kuantitatif yang belum pernah terjadi sebelumnya, fiskal rangsangan dan dana talangan pribadi semuanya telah kembali dalam bentuk yang jauh lebih besar daripada yang ada pada tahun 2008. Namun kali ini, semuanya datang sebagai tanggapan terhadap krisis pandemi COVID-19. Federal Reserve bersama dengan financial institution sentral di seluruh dunia merespons krisis keuangan saat ini dengan triliunan unit moneter baru, yang mengarah ke triliunan lebih banyak di ada hutang negara. Peningkatan tiba-tiba dan eksponensial dalam pasokan moneter suatu negara biasanya mengarah ke tingkat inflasi yang tinggi dan, akhirnya, devaluasi massal mata uang tersebut. Dan dalam situasi ini, mata uang kripto seperti BTC, yang memiliki jumlah unit tetap, yang dijamin secara matematis, memiliki nilai tahan-inflasi yang unik bagi investor.

Salah satu investor tersebut, Paul Tudor Jones, seorang manajer dana lindung nilai, memegang sekitar 2% dari asetnya dalam BTC. Dia melihat Bitcoin sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan penciptaan mata uang financial institution sentral yang merajalela, membandingkan aset digital dengan emas di tahun 1970an yang mengalami kesulitan keuangan.

Mike Novogratz, ketua dan CEO Galaxy Digital – sebuah perusahaan jasa keuangan yang beragam yang berfokus pada aset digital, cryptocurrency dan industri teknologi blockchain – juga melihat krisis keuangan saat ini sebagai "lingkungan luar biasa" untuk Bitcoin. Pada tanggal 2 April, Novogratz diceritakan CNBC bahwa ia telah melihat hedge fund dan investor bernilai tinggi membeli Bitcoin untuk pertama kalinya. Sentimen positif sudah meningkat pada tahun 2019 karena harga Bitcoin hampir dua kali lipat, mengungguli investasi tradisional termasuk emas dan S&P 500. Krisis saat ini telah meningkatkan tren ini.

Di tengah penurunan ekonomi ini, Grayscale Investments telah mengumumkan kuartal terkuat dalam sejarahnya. Investasi, 88% dari investor institusi, mencapai rekor tertinggi untuk produk investasi digital Grayscale, termasuk Grayscale Bitcoin Belief, pada kuartal pertama tahun 2020. Perusahaan memiliki $ 2,2 miliar dalam aset yang dikelola. Whole investasi ke dalam produk crypto Grayscale pada Q1 2020 berjumlah $ 503,7 juta, dibandingkan dengan sekitar $ 1,07 miliar per bulan selama 12 bulan terakhir.

Aset dana lindung nilai Cryptocurrency yang dikelola lebih dari dua kali lipat pada 2019, naik menjadi lebih dari $ 2 miliar pada akhir tahun lalu, menurut sebuah survei diterbitkan pada 11 Mei oleh firma audit Large 4 PricewaterhouseCoopers dan Elwood Asset Administration Companies diterbitkan. Berdasarkan knowledge dari hedge fund crypto international terbesar oleh aset yang dikelola, termasuk dana indeks crypto dan dana modal ventura crypto, industri hedge fund crypto diharapkan tumbuh secara signifikan dengan harga Bitcoin. Menurut laporan:

“Penelitian Q1 2020 kami menunjukkan bahwa ada sekitar 150 dana lindung nilai kripto aktif. Hampir dua pertiga dari ini (63%) diluncurkan pada 2018 atau 2019. Rata-rata AUM meningkat dari US $ 21,9 juta menjadi US $ 44 juta. ”

Cryptocurrency diperdagangkan oleh crypto hedge fund

Dari hedge fund yang disurvei, 97% diperdagangkan BTC, Ether di 67%, XRP di 38%, Litecoin (LTC) pada 38%, Bitcoin Money (BCH) pada 31%, dan EOS 25%. Peningkatan substansial dalam AUM dapat dikaitkan dengan kenaikan harga cryptocurrency.

Mitra PwC dan pemimpin crypto international Henri Arslanian adalah dikutip oleh Bloomberg:

"Saya berharap industri hedge fund crypto tumbuh secara signifikan di tahun-tahun mendatang karena berinvestasi dalam crypto fund mungkin menjadi titik masuk paling mudah dan paling akrab bagi banyak investor institusi yang ingin memasuki ruang ini."

Hester Peirce, seorang komisaris di Komisi Sekuritas dan Bursa AS, juga melihat permintaan institusional meningkat. Dia dengan percaya diri dinyatakan bahwa dia telah “melihat lebih banyak minat datang dari tempat lembaga daripada yang kita miliki di masa lalu. Saya pikir itu akan terus berlanjut … karena orang-orang mencari untuk mendiversifikasi portofolio mereka, saya pikir orang juga cenderung melihat lebih ke ruang crypto. "

Kesimpulannya, ruang crypto hedge fund telah terbukti melalui pertumbuhan, ketahanan, dan kinerjanya sebagai peluang investasi yang signifikan. Laporan PwC, bersama dengan pendapat bersamaan dari beberapa tokoh terkenal di bidang keuangan, adalah bukti lebih dari itu. Di samping latar belakang ketidakpastian ekonomi saat ini, crypto hedge fund memungkinkan titik akses yang mudah ke tempat yang aman ini bagi investor institusi. Namun, yang paling menarik adalah bahwa ini hanyalah permulaan.

Pandangan, pemikiran, dan pendapat yang diungkapkan di sini adalah milik penulis sendiri dan tidak serta merta mencerminkan atau mewakili pandangan dan pendapat Cointelegraph.

Elvina Kamalova adalah direktur investasi di Aludra Capital – perusahaan manajemen investasi aset digital yang berbasis di San Francisco. Aludra Capital adalah platform aset digital dari perusahaan ekuitas swasta, Capital Trade. Elvina memiliki latar belakang dalam investasi aset digital, manajemen portofolio, dan pengembangan produk fintech. Dia adalah penerima Penghargaan Layanan Relawan Presiden yang dihadiahkan oleh mantan Presiden Barack Obama.